Parkiet opublikował wyniki funduszy inwestycyjnych we wrześniu. Przyznam szczerze, kilka razy złapałem się za głowę. Jak można stracić 34.64% w jeden miesiąc? Dokonał tego geniusz zarządzania, Jarosław Lis, z Union Investment w subfunduszu UniSektor Nieruchomości: Nowa Europa. Wszedłem na stronę funduszu – dane pochodzą z 31 sierpnia: aktywa 2.81 mln, max. opłata za zarządzanie 4%, max. opłata manipulacyjna 5%. Wynik za ostatnie 12 miesiecy na koniec 09.2008 (za Parkietem) -62.07%.
Inne wyniki polskich funduszy akcji zagranicznych:
Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy Fundusz Inwestycyjny Otwarty -15.83%
ING Fundusz Inwestycyjny Otwarty Chiny i Indie USD -18.09%,
ING Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rosja EUR -22.29%
Allianz BRIC -24.19%
Zawsze powtarzałem znajomym, którzy chcieli inwestować w zagraniczne fundusze polskich TFI: popatrzcie na wyniki funduszy na polskim rynku, który zarządzający znają dobrze, są słabe, często gorsze od rynku – nie można się spodziewać, że niekompetentni zarządzający, którzy nie są w stanie zarobić w Polsce zarobią na egzotycznym rynku na drugiej półkuli. Podtrzymuje tę opinię z całą stanowczością.
Powody do ‘wyrywania włosów’ mają także klienci funduszy akcji polskich. Wrzesień nie był udany na WGPW, ale nie był też katastrofalny. Małe i średnie spółki spadły o około 6%, duże spółki i cały rynek o około 8%. Jakim cudem więc DWS Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 25 Małych Spółek zdołał stracić 11.19%, PKO/Credit Suisse Akcji Plus 10.49% a PKO/ Credit Suisse Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9.83%?
Niezłe ‘numery’ wycięły też fundusze krajowych papierów dłużnych, z których dwa straciły w jeden miesiąc ponad 5%! Przecież to są bezpieczne fundusze. SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych stracił w jeden miesiąc 6.39%, UNIMAX Dłużny 5.28%. W miesiąc!
Nie zaskoczyły mnie fundusze stabilnego wzrostu ani zrównoważone tracące we wrześniu po 7%, 8%, 10% i więcej ale oniemiałem gdy zobaczyłem wyniki tych dwóch funduszy zagranicznych papierów dłużnych:
Millenium Dolarowa Lokata +4.94%
Millenium Konserwatywny (sic!) USD -4.46%
Ktoś jest w stanie to racjonalnie wytłumaczyć?
Przy takich wynikach trzymałbym się od polskich TFI z daleka. Jeśli ktoś ma nadmiar oszczędności i boi się ryzyka może samodzielnie kupować bony skarbowe, bardziej odważni mogą spróbować inwestować samodzielnie na WGPW, przekazywanie pieniądze w zarządzanie polskim TFI to wyjątkowo ryzykowana decyzja.
Wszystkie wyniki funduszy za dziesiejszym Parkietem.
Related posts:
