@Trystero (i DAPI, ktory tu zaglada)

cos mi sie nie zgadza z wynikami za miesiace. Tak na pierwszy rzut sprawdzilem WIG20 i we wrzesniu 1994 mamy wynik -17,94 (zamkniecie wrzesnia 903,7 zamkniecie sierpnia 1101,3). NIe zgadza mi sie nawet jak wezmiemy koniec do poczatku.

Sprawdzcie to. :)

A swoja droga samo liczenie wyniku z calego miesiaca to mało. Dobrze by bylo poszukiwac rowniez czegos w rodzaju najwiekszego miesiecznego obsunięcia.

Witam,

Jeszcze lepszy moment o pisaniu o słabym wrześniu według mnie był jednak na początku miesiąca :)
“Wrzesień najgorszym miesiącem w roku”

Pozdr

Zgadza się, sprawdziłem także ze stoqiem. 01.09 – 03.10 wychodzi 11.6%.
He he pomijając że wtedy były tylko close bo indeks był sztucznie zrobiony :)

Ano jest podejrzewam albo błąd danych w bossa albo wewnątrzny Ami.
Sprawdziłem wyrywkowo teraz jeszcze raz parę wyników i mi się zgadza oprócz tego co zauważyłeś z trzema cyframi {bez zera w środku}.
Nic nie wygładzałem ani nie kombinowałem. Sprawdzę jeszcze Ami-ego w domu.
Dane przed publikacją weyfikowałem w sposób przypadkowy czyli wybrane, jak widać nie trafiłem na tego “kwiatka”. Przepraszam za zamieszanie.

Trystero, wystarczy zrobić test Chi-kwadrat dla wrześniowych spadków i już będziesz wiedział, czy można tym statystykom wierzyć, czy nie. Dla WIG20 nie można wyliczyć Chi-kwadrat, bo szereg danych jest za krótki. Ale dla Dow Jones (113 danych) okazuje się, że w 60% okres między 6-23 września był spadkowy (średnia spadku -1,5%). Chi-kwadrat osiąga tu bardzo wysokie wskazania = 8,33, czyli mamy tylko 0,4% prawdopodobieństwa na to, że ten wynik jest losowy.

Zmienilem dane. Przepraszam za zamieszanie. Sprawdzilem swoje dane i wyglada to dobrze.

A co z zasadą samospełniającej się przepowiedni?

Powiedzmy, że z jakichś powodów losowych (historycznych, politycznych, klimatycznych) przez pewien czas wyniki we wrześniu były kiepskie. Analitycy to wyłapali (jak Trystero powyżej) i zaczeli stosować jako zasadę (wbrew regule, że korelacja nie oznacza związku przyczynowo-skutkowego) i zamykać pozycje we wrześniu. Tym samym spadki we wrześniu stały się jeszcze bardziej prawdopodobne – i tak dalej, jak to w sprzężeniu zwrotnym.

Ogólnie mam wrażenie, że zasada samospełniającej się przepowiedni decyduje o skuteczności technik analizy technicznej. Innymi słowy – im większe pieniądze są inwestowane w oparciu o (powtarzalne!) wyniki pewnej techniki analizy, tym większa jej “skuteczność”. W końcu czym innym można wytłumaczyć bzdury w rodzaju astrologii finansowej?

W szerszym kontekście tłumaczyłoby to również dlaczego analiza techniczna zdaje się wygrywać z fundamentalną – spekulacja na rynkach finansowych jest obecnie w sporej części prowadzona w sposób zautomatyzowany, a komputery (póki co) zaprogramować można jedynie do używania analizy technicznej (do których zaliczam numeryczne modele przeżuwające wartości w rodzaju C/WK).

Ale jeśli Nasdaq się wciągnie w konsolidację podszczytową to spółki technologiczne pociągną pozostałe indeksy,do maksów chyba?
http://stooq.pl/q/?s=nasdaq100&c=3y&t=c&a=lg&b=1