Błędy poznawcze w praktyce: losowość i korelacja

Published in Lipiec 8th, 2010
Posted by in Polityka, Społeczeństwo
34 Comments

Natknąłem się niedawno na dwa, eufemistycznie pisząc, niezbyt przemyślane artykuły, które świetnie pokazują powszechne błędy popełniane przy analizowaniu zjawisk losowych i korelacji. Część czytelników z całą pewnością uzna podane przykłady za banalne co nie zmienia faktu, że te same pomyłki popełnić można w mniej banalnych kwestiach. Zacznijmy, od częstego bohatera blogowych wpisów, Pulsu Biznesu i [...]

continue reading.....

Czy sygnał musi mieć sens?

Published in Czerwiec 29th, 2010
Posted by in Oszczędzanie i inwestowanie, Rynek kapitałowy
28 Comments

Znalazłem interesujące informacje, które przenoszą dyskusję o modelach statystycznych w inwestowaniu na poziom funduszy hedge. Felix Salmon zwrócił uwagę na wypowiedź byłego pracownika Renaissance Technologies w kwestii reguł, którymi Renaissance posługuje się oceniając jakość modeli statystycznych, na podstawie których tworzy strategie inwestycyjne. Robert Frey wspomniał o czterech zasadach: prostocie: ‘nie rób strategii bardziej skomplikowaną niż [...]

continue reading.....

Czy Nouriel Roubini jest skorelowany z S&P 500?

Published in Kwiecień 18th, 2010
Posted by in Rynek kapitałowy
No Comments

Ten wpis należy do kategorii ‘niewyjaśnione zjawiska rynku kapitałowego’. Jeśli zastanawialiście się kiedyś co się stanie gdy na jednym wykresie przedstawimy indeks S&P 500 (czerwony) i wykres popularności wyszukiwań hasła ‘Roubini’ w Google, na podstawie Google Trends to możecie już przestać: Nie jest to mój pomysł. Oryginalna idea należy do autora blogu Ekonomi Turk. Ja [...]

continue reading.....

Korelacje na rynkach finansowych nie są stałe

Published in Grudzień 31st, 2009
Posted by in Oszczędzanie i inwestowanie, Rynek kapitałowy
2 Comments

Myślę, że jednym z najbardziej powszechnych błędów popełnianych w analizach rynków kapitałowych jest przyjmowanie założenia, że korelacje pomiędzy zachowaniami poszczególnych aktywów są stałe. Pisałem już o tym na przykład tutaj. Dziś chciałem pokazać wykres, który przygotował Simon Carter z BNP Paribas, a który pokazuje korelacje pomiędzy rynkiem akcyjnym w USA (S&P 500) a rynkiem surowcowym [...]

continue reading.....

O korelacji na rynkach kapitałowych

Published in Październik 15th, 2009
Posted by in Oszczędzanie i inwestowanie, Rynek kapitałowy
18 Comments

Kilka dni temu zwrócono mi uwagę na tekst Chciwego Spekulanta o przyszłości dolara. Autor artykułu przekonuję, że dolara nie czeka upadek lecz mocne wzrosty. Swoje opinię opiera między innymi na następującym toku rozumowania: występuje silna dodatnia korelacja pomiędzy notowaniami EUR/USD (euro do dolara) oraz amerykańskiego rynku akcyjnego – oznacza to, że gdy dolara traci do [...]

continue reading.....

Newer Entries » « Older Entries